愉見財經 
蔣陽兵，資產界專欄作者，北京市盈科（深圳）律師事務所高級合伙人，盈科粵港澳大灣區企業破產與重組專業委員會副主任。中山大學法律碩士，具有獨立董事資格，深圳市法學會破產法研究會理事，深圳市破產管理人協會個人破產委員會秘書長，深圳律師協會破產清算專業委員會委員，深圳律協遺產管理人入庫律師，深圳市前海國際商事調解中心調解員，中山市國資委外部董事專家庫成員。長期專注于商事法律風險防范、商事爭議解決、企業破產與重組法律服務。聯系電話：18566691717
作者：夏心愉、康波
來源：愉見財經（ID：fish-finance）
正如一些銀行在疫情之初預計的，在餐飲、購物等線下消費場景瀕臨寒冬之季，信用卡迎來了發卡量急劇下跌和交易量快速萎縮
但那還只是初期癥狀。伴隨著疫情對特定行業人群的負面影響持續發酵，持卡人和商戶端如同兩個緩緩噴發的火山口。
- 前者：一些持卡人因為收入不足而無法還款，產生逾期
- 后者：一些合作商戶因為無力運營而倒閉，無法為分期客戶急需提供服務，導致客戶集中投訴和掛賬，新增不良進一步堪憂。
此外，銀行還忌憚于催收一旦用力稍猛，監管和輿論壓力又會壓頂；以及，疫情之下小區封閉式管理，也影響線下催收的作業。
于是，討債不敢逼、上門進不去、額度不敢減、刁民不敢惹，外加目前的市況下ABS也不太給力……這些最終都會慢慢侵蝕信用卡的資產質量。
銀行寶寶實在是心里苦??！
我們發現目前有的銀行已經啟動了年內首批信用卡資產損失項目的核銷工作?？梢?，銀行改善信用卡表內資產質量的意愿十分迫切。
“一是，預計上半年我們行信用卡業務收入減少已成定局，就看減多少了；二是，不良增幅也很難控，就都指望核銷額度能批出多少了……”某中型銀行信用卡業務相關人士私下對“愉見財經”預測。
催收“肌無力”
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銀行：“您好，您的欠款為xxx元，請您在這個月X號前償還?！?/p>
客戶：“還不了！”
銀行：“那不好意思，我們下月再來提醒您……”
“愉見財經”聽某城商行直催團隊員工說，以上對話是她近日“嚶嚶嚶”的催款日常，盡管忙碌但收效甚微。
從銀行信用卡催收體系來看，大致可以分為直催（內催）和外催，前者在疫情之下工作量已經接近飽和，但催收的手段十分有限。后者曾是傳統催收“利器”，但眼下也被打掉了“外勤”這條大腿。
“外包催收之所以給力，是因為他能干銀行不敢干的事，出了事還能背鍋，可以大致分為線上和線下兩類?！币幻佑|過外催業務的人士說。但忌憚于監管和輿論壓力，銀行對外包方的管理更嚴了，很多“擦邊球”行為也被禁止了。
“線上”大部分就是坐在電話前邊催客戶，但與銀行直催的中規中矩不同?！坝湟娯斀洝甭犝f，線上催收慣用的招數之一，是打著律師事務所的名義給客戶打電話，試圖一上來就能把持卡人唬住，讓他們乖乖還款。
但遇到真窮、老賴、關機，不斷換電話號碼躲債的客戶，線上外催也會能力受限。這時候就會請出線下外勤。有些外包公司會招募一些退伍軍人、保安等做外勤，根據銀行提供的公司地址、家庭地址、甚至是戶籍地址上門進行催收。
從催收的“用力程度”和“能量級”看，毫無疑問：銀行直催＜線上外催＜外勤外催。
疫情之下，可以想見，很多小區仍然處于封閉式管理的狀態，盡管伴隨著企業復工復產，一些信用卡外包催收公司也復工了，但仍然以線上為主，無法實現上門催收，如同有肌卻無力。
業內人士認為，盡管AI語音催收的逐步智能化是近期各大銀行信用卡中心催收的新方向，也能夠在一定程度上彌補人工催收的人員緊缺問題，但綜合考慮，信用卡不良項目近期的回收水平必然大幅降低，之后受到影響的程度仍然由疫情持續時間的決定。
監管給壓力
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“疫情當前，企業原本就困難，XX銀行信用卡還突然無故降額，本來30000的額度，一下降了一萬！疫情期間國家已經要求過銀行給我們支持，難道XX銀行就這樣無視政策要求嗎？我要投訴，要求立刻恢復額度！”
這是“愉見財經”從投訴平臺獲悉的其近日收到的一則金融消費者投訴。一名自稱從事餐飲行業的小企業主，自述受疫情影響后又被信用卡降了額度，并且很是時機地選擇了“3.15”這種敏感的日子進行投訴。
聽說，前兩天當3.15疊加疫情防控阻擊戰，類似的投訴有很多。
抗疫的要求是銀行一方面的考量。但另一方面，銀行信用卡中心，也真實面臨著其一季度的經營已受沖擊。
上述中型銀行信用卡業務相關人士告訴“愉見財經”，他們的經營策略已有調整，主要體現在精益成本和適度放寬風險容忍度兩方面。
前者是經濟下行期企業節省開支的慣用做法，這里不做贅述，簡而言之就是休養生息、能省則省。后者則體現了銀行面對監管和輿論時的搖擺，但這枚硬幣的另一面，是會加速信用卡資產質量的惡化。
該人士無奈地說，即便發現了一些不屬于受疫情影響可延期還款的客群，但當他們找上門來，且多少能和疫情扯上點關系，最后他們還是能打著擦邊球在銀行的協調和幫助下獲得延期，并免上征信。
特殊時期的便民措施，反而成了部分不良債務人的借口，導致一些人在疫情持續期內的還款意愿降低?！坝捎谔厥鈺r期行內的特殊政策，我們無法對逾期進行積極催收，主要還是靠客戶自然還款，這其實會影響回款效率?！蹦承庞每ㄖ行呢撠熑藢Α坝湟娯斀洝北硎?。
當然銀行也不傻，畢竟聲譽損失也是錢。上述中型銀行信用卡業務相關人士私下說，如果case by case盤一盤賬，為了催回幾千塊、一兩萬，卻要被媒體以疫情為標題黨追著寫、或是在監管那頭交不了差，到頭來聲譽風險損失其實虧得更慘，更劃不來。
3月5日，銀保監會正式公布《關于預防銀行業保險業從業人員金融違法犯罪的指導意見》，要求“杜絕為追求業績不顧申請人實際還款能力濫發信用卡的行為?！?/p>
這使得原本就斷崖式下跌的一季度發卡量雪上加霜。受此影響的業內人士預計，此前銀行為了應對地推掣肘而大力上線的智能營銷、AI獲客，說不定也會迎來降溫。
ABS也不給力
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作為改善信用卡表內資產質量的一大利器，信用卡不良ABS在2019年如火如荼。
轉入2020年則隱憂重重，主要還是受疫情影響，傷到了ABS的根器——延緩了信用卡不良資產的回款進度。
聯合資信在本月一份報告中表示
- 首先，新冠肺炎疫情對部分行業、地區的回收金額影響突出，減少甚至切斷了受沖擊行業、地區內不良信用卡債務人的還款來源
- 其次，大多數銀行會將信用卡不良債務委外催收，疫情發生后催收公司延遲復工，遠程辦公的工作效率降低，導致二、三月份的回收水平大幅降低；
- 第三，正如上文所提到的，由于銀行迫于輿論壓力，特殊時期的便民措施成了部分不良債務人的借口，在疫情持續期內的還款意愿降低。
疫情對信用卡不良ABS的影響主要在于，不良資產的回收時間延后和回收金額降低兩個方面。
從聯合資信根據2020年市場上發的5單信用卡不良ABS情景分析看，在最壞的模型下（預計疫情持續半年），疫情將導致銀行信用卡不良ABS的優先級證券償付面臨的流動性風險增加，可能導致部分在疫情發生前不久發行的優先級證券的兌付時間長于預期期限。
不過聯合資信認為，由于信用卡不良ABS項目評級時，評級機構對資產池的回收估值普遍較為謹慎，且優先級證券需通過壓力測試情景，所以不良信用卡ABS的優先級證券仍然安全。
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產界立場。
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