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劉韜律師，現為河南乾元昭義律師事務所律師。華北水利水電大學法學學士，中國政法大學在職研究生，美國注冊管理會計師（CMA）、基金從業資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領悟與把握。專業領域：公司法、合同法、物權法、擔保法、證券投資基金法、不良資產處置、私募基金管理人設立及登記備案法律業務、不良資產掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今，先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產業投資基金有限公司、光大鄭州國投新產業投資基金合伙企業（有限合伙）、光大徳尚投資管理（深圳）有限公司、河南中智國?；鸸芾碛邢薰?、 蘭考縣城市建設投資發展有限公司、鄭東新區富生小額貸款公司等企事業單位提供法律服務，為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發行股票、股權并購等提供法律服務。 為鄭州信大智慧產業創新創業發展基金、鄭州市科技發展投資基金、鄭州澤賦北斗產業發展投資基金、河南農投華晶先進制造產業投資基金、河南高創正禾高新科技成果轉化投資基金、河南省國控互聯網產業創業投資基金設立提供法律服務。辦理過擔保公司、小額貸款公司、村鎮銀行、私募股權投資基金的設立、法律文書、交易結構設計，不良資產處置及訴訟等業務。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業務、不良資產處置及訴訟，公司股份制改造、新三板掛牌及股票發行、股權并購項目法律盡職調查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專業領域：企事業單位法律顧問、金融機構債權債務糾紛、并購法律業務、私募基金管理人設立登記及基金備案法律業務、新三板法律業務、民商事經濟糾紛等。
作者：面包財經
來源：面包財經（ID：mianbaocaijing）
近期，民生銀行向投資者交出了一份不盡如人意的答卷。在2020年這個年報季，該行受到了來自業績、資產質量、資本充足率多方面的壓力。
從業績來看，2020年民生銀行實現營業收入1849.51億元，同比上升2.5%；由于2020年該行計提大量信用減值損失，導致其歸母凈利潤銳減195.1億元。
從資產質量來看，該行的不良貸款總額和不良率雙升。撥備覆蓋率卻在下降且逼近監管要求，抗風險能力進一步下降。
與此同時，資本充足率也處于承壓狀態，該行的各項資本充足率指標均出現下降。
總體來看，在已發布年報的A股股份行中，民生銀行的業績增速，不良率和撥備覆蓋率都處于墊底位置。
計提大量信用減值致凈利潤銳減195.1億元
2020年民生銀行的營業收入有所增長，但歸母凈利潤出現大幅下滑。數據顯示，該行實現歸母凈利潤343.09億元，較上年減少195.1億元，同比下降36.25%。
研究發現，該行2020年出現歸母凈利潤的大幅下降與計提了大量信用減值損失有關。2020年，該行計提的信用減值損失為929.88億元，同比增加301.81億元，增幅48.05%。具體來看，貸款減值損失769.90億元，同比增加161.40億元；金融投資減值損失108.84億元，同比增加102.50億元。
值得一提的是，該行的營收和歸母凈利潤增速在當前A股已公布年報的股份行中均處于墊局面。
資產質量下行 撥備覆蓋率逼近監管紅線
民生銀行在計提如此大的信用減值下，其資產質量也在下降。2020年該行不良貸款總額和不良率雙升。在此背景下，撥備覆蓋率卻在下降。值得注意的是，該行的不良率和撥備覆蓋率在已發布年報的A股股份行中均處于墊底。
年報顯示，2020年該行不良貸款總額為 700.49 億元，比上年末增加 156.15 億元，增幅 28.69%。其中該行的公司不良貸款（含票據貼現）為385.85億元，較上年增加了103.02億元，同比增長36.42%。公司不良貸款的增長主要來源于采礦業不良貸款的增長。截至2020年末，該行采礦業不良貸款總額為86.92億元，較上年增加了49.82億元，同比增長134.29%。
截至2020年末，民生銀行個人不良貸款金額為314.64億元，較上年增加了53.13億元，同比增長20.32%。個人不良貸款的增長主要來源于信用卡透支的不良增長。數據顯示，信用卡透支不良貸款為151.80億元，較上年增長41.23億元，金額同比上升37.29%。
在不良貸款總額上升的同時，該行的不良貸款率也在上升且在已發布年報的A股股份制銀行中最高。截止2020年年末，民生銀行的不良率為1.82%，比上年末上升 0.26 個百分點。
與此同時，該行的撥備覆蓋率卻在下降且逼近監管要求，抗風險能力進一步下降。
截至2020年，民生銀行的撥備覆蓋率為139.38%，較上年末下降了16.12個百分點。按照中國銀保監會《關于調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》（銀監發[2018]7 號）的規定，民生銀行適用的撥備覆蓋率的監管標準為130%。該行的2020年的撥備覆蓋率逼近監管指標。
資本充足率指標均下降
除了業績和風控，民生銀行的資本充足率也處于承壓狀態，該行的各項資本充足率指標均出現下降。
數據顯示，截至2020年末，民生銀行的資本充足率為13.04%，較上年末下降0.13個百分點；核心一級資本充足率、一級資本充足率分別為8.51%、9.81%，較上年末下降0.38、0.47個百分點。
為了補充該行其他一級資本，民生銀行于2021年4月21日完成發行該行2021年第一期永續債。其發行規模為人民幣300億元，前5年票面利率為4.30%，每5年調整一次，在第5年及之后的每個付息日附發行人贖回權。
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